上一节介绍了银行卡交易中涉及到的角色，有了这些基础认识后，本节再来看看银行卡交易的具体流程。我们分两方面来介绍：分别是数据的传输流程和资金的转移流程。
交易数据的传输要经过五个节点：银行卡、POS机、收单机构、卡组织和发卡行。其中POS机和发卡行是两个主要节点，POS机是交易的发起方，发卡行是交易结果的主要判定方。下面我们以消费交易为例来说明数据流向。
交易是在商户的POS机上由收银员发起的。我们先看POS机如何获取银行卡数据。
需要用卡的时候，POS界面会提示“请挥卡、插卡或刷卡”，这个提示说明了POS机与银行卡的三种通讯方式：其中挥卡是使用非接触IC卡进行通讯，插卡是使用接触式IC卡进行通讯，刷卡是使用磁条卡进行通讯。IC卡与POS机是双向通讯，POS机发送指令，IC卡应答，通常一次交易需要进行多条指令交互。接触式通讯协议参考ISO 7816标准，非接触通讯参考ISO14443标准。磁条卡与POS机是单向通讯，POS机通过磁头读取磁道数据信息，一次性读取全部信息，需要注意的是，磁头读取磁道数据本质上是非接触通讯，通过磁场传输数据，因为磁条的磁场强度很低，所以必须离磁头足够近才能交易。对于复合卡，因为今年5月1号关闭了国内受理环境的磁条刷卡交易功能，这就涉及到一个问题，如果我拿着复合卡当磁条卡进行刷卡交易，POS机怎么判断？磁道数据里有一个字段叫“服务代码”，由3位数字组成，第一位数字如果是2或者6，代表该卡具有IC卡功能。POS读取到磁道数据后对“服务代码”字段进行解析，判断是否支持IC卡，如果支持IC卡，应拒绝使用磁条卡功能进行交易，提示“挥卡或插卡”进行交易。
POS机与银行卡通讯获取账户信息，通过收银员输入交易金额信息，通过持卡人输入PIN信息，可能需要通过扫描枪等外置设备获取商品信息，从设备内部获取商户和终端自身信息，这些信息按照一定的格式组成交易的请求报文。组包格式参考ISO 8583标准，按照这个标准生成的报文就是业内通称的8583包。POS机将请求报文发送给收单机构；
第一步：POS机收集交易数据，组包后发送给收单机构。
第二步：收单机构接收POS机请求报文，转接给卡组织。
收单机构接收到POS机请求报文后，有一个对报文解析并重新组包的过程，组包时添加收单机构信息等内容。
第三步：卡组织接收收单机构请求报文，转接给发卡行。
第四步：发卡行处理收单的交易报文，判定交易结果，并将交易结果组成应答报文回复给卡组织。
第五步：卡组织将发卡行应答报文解包并重新组包后回复给收单机构。
第六步：收单机构将卡组织的应答报文解包并重新组包后回复给商户POS机。
第七步：POS机解析收单机构的应答报文，显示并打印交易结果。
简单总结一下交易数据的传输过程：商户POS机收集交易数据发起交易；发卡行判定交易结果；POS机和发卡行间交易数据的传输由收单机构和卡组织进行转接。
一种特殊情况：当收单机构与发卡行是同一家银行时，例如：工行的卡在工行的POS机上消费，这时候就不需要卡组织进行转接。
以上我们介绍了交易数据的传输过程，也就是数据流向，下面再介绍一下资金流向。资金的转移有一个基本原则，就是你的账户开在哪家银行就由哪家银行进行资金划拨。
持卡人、商户都有开户银行，卡组织和发卡行的清算账户是开在人行。收单机构分两种情况：如果收单机构本身是银行，它的清算账户也是开在人行；如果收单机构是非银行支付机构，那么也有自己的开户银行。
通常持卡人账户的资金是实时变动的，例如：消费交易中发卡行判定交易成功后会实时扣减持卡人账户余额。一笔转账交易，转出卡号的扣款和转入卡号的资金到账也是实时的。但是有些特殊情况例外，例如：转账交易为防止电信网络诈骗，可以延迟24小时到账。
商户的资金是延迟到账的，也就是在消费交易过程中，发卡行扣除持卡人账户资金后并不是实时转移到商户账户。通常商户账户的资金由收单机构每天进行一次清算，一个商户每天有大量的消费 、消费撤销、退货等交易，收单机构会统计全天的交易笔数和交易金额，计算出需要划拨给商户的资金总额。然后由商户的开户银行统一划拨给商户。通常当天的资金第二天才能到账，称为“T+1”，也就是延迟一天到账。以上过程可以看到清算分为两个阶段：清分和资金划拨，清分是统计出应划拨的资金数额，资金划拨是给账户增加或减少资金。
发卡行的资金由卡组织进行清分，在人行的清算系统中进行资金划拨；收单机构如果是商业银行，资金划拨也是由人行的清算系统执行。如果是非银行支付机构，则由开户的银行进行资金划拨。
与商户类似，收单机构和发卡行的资金一般也是延迟到账。
